王曙光：微型金融需通过三个层面创新实现发展

12月1日，由中国小额信贷联盟主办的“2015年中国小额信贷高峰论坛 ”在北京顺利召开，会议主题为“回顾与展望”。奥拓思维作为赞助单位对论坛进行全程图文报道。12月2日，北京大学金融与产业发展研究中心农村金融部部长王曙光在论坛上表示，微型金融怎么能实现发展呢？一个层面的创新叫体制创新；第二类创新我们叫机制创新；最后一个是产品创新。

以下为嘉宾发言全文：

王曙光：非常感谢今天有这个机会，一年一度的小额信贷年会，我想今天实际上是抱着学习的心态，跟各位交流一下。

那么现在关于微型金融，在国际上面是一个非常盛行的这么一个词汇，那么很多国家在金融方面有非常好的实践，中国当然这方面我觉得也有非常丰富而有价值的实践，而且这方面的实践，我觉得可能中国自己挖掘的还很不够。但是我想中国人自己的创造和实践，比国外的经验更丰富，所以我们业界都应该挖掘本土的一些有价值的做法跟模式。

那么现在做微型金融的主体非常丰富，大家不要以为只有小额贷款公司才做小额信贷，那么实际上大量的金融机构都在做小额信贷，比如说在农村金融领域，村镇银行，农村商业银行，农村合作银行，农村信用社，以及各种股份制银行，甚至包括国有商业银行，他们都在进行大量的农村微型金融的实验。

在金融发展初期，随着金融的发展，人均收入的差距，我们用系数来表示的差距会慢慢加大。但是所有的这些国家，150多个国家的经验都表明，到了一个阶段之后，这个收入差距系数会下降，那么前几年我写了一篇文章，专门验证就说中国是不是存在库兹椰兹曲线这么一个东西，我经过六七年的实证研究发明，中国确实符合库兹椰兹曲线，什么意思呢，中国确实在早期造成了人均收入的差距，系数现在达到了零点六几，甚至零点七几，最不规律的国家就是中国。

但是我发现到2015年这个曲线发生了一个拐弯，换句话说在最近十年当中，由于中国金融方面领域的改革，尤其农村领域的改革，我们的发生的一个翻转，原来是往上走，现在往下走，人均的收入差距在慢慢缩小，这个拐点发生最近十年。

最近的一两年当中，随着政策的加强，我觉得我们人均收入缩小的速度越来越快，那么这里面主要的贡献微型金融的贡献，我们说国际实验表明，只要发展微型金融，那么这个国家的人均收入会逐渐的缩小，尤其有利于贫困阶层，最近我们知道，习近平总书记召集了扶贫工作会议，我们中国现在大概按照国务院的统计，我们现在还有七千万贫困人，按照联合国每天1.5美元的统计，我们现在还有大概一个亿的贫困人口。那么据说明年要调高贫困人口的收入水平，就是说联合国的较新标准1.5美元，如果按照1.5美元的话，中国还有一亿两千万的贫困人口，那么怎么减少贫困人口呢，就是发展微型金融。

那么发展微型金融有什么样的渠道，我觉得微型金融的发展应该是两方面并齐，一方面我们更应该鼓励微型金融机构的发展，一些小贷银行，小贷公司，一些农村信用社，这些地方性的微型金融机构，他们要大发展来覆盖更多的人群，这是一个方面。

另外一个路径是什么？中国一定要发展更多的股份制银行跟大型银行，他们也要更多参与到微型金融。很多人说，那像工农中介或者油储都是巨型机构，他们愿意做这个吗？刚才我讲的就是一个很好的例子，不光是工商银行，现在很多机构都在开发他们的产品。

像股份制银行，像招商、中信、兴业银行(601166,股吧)等等，据我了解，他们也在大力的开发有利于微型客户的微型产品，支持小微企业，支持地方上的有潜力的微型客户。我相信将来中国在发展微型金融方面前途广大，这两个道路都是非常光明的道路。

那微型金融怎么发展呢？我想不外乎创新，我们今天讨论的主题叫做农村金融创新，那么怎么创新呢？我体会有三个层面的创新，一个层面的创新叫体制创新，主要是从国家层面，我们要更多的鼓励多样化的金融机构的发展。最近我们看到在农村金融领域有很多新的面孔，建立新的银行，很多原来旧的一些农机社，纷纷改制为农商行，我觉得体制的创新力量很大，因为是宏观上是国家层面的，那么体制上不创新，我们国家的微型金融很难得到大的发展，但是体制创新里面有个问题，就是中国在发展民间机构要发展大量的民间资本，比如农机社要把大量的民间资本吸入进来，扩大他的资金规模，在这个过程当中，民间资本肯定有非常大的，参与到这个过程当中。

我们知道最近银行业开始混合所有制改革，那么农信社，农村商业银行，农村合作银行，吸引民间资本就是混改，在混合所有制改革最大的问题，我在当中发现，就是农信社吸引民间资本之后，法人的制度没有改变，今天的题目叫中小金融机构的发展战略与法人治理，我特别强调这个。

第二类创新我们叫机制创新。我认为互联网金融是中国普惠金融，金融普惠化和金融的民主化的重要的一步，重要的一个工具。当然我们知道互联网是一个工具，互联网本身既不是机制也不是产品，中小金融机构可以利用互联网金融来发展他的微型金融业务。

最后一个是产品创新，每个金融机构包括最小的那些微型金融机构，都要利用现代化的一些技术，在产品方面进行创新，尤其要结合当地的产业进行创新，谢谢大家。