2018年消费金融五大发展趋势预测

发布时间：2018-03-01 10:03:02 阅读次数：

纵览2017年，消费金融行业助力经济平稳运行，在监管加码纠偏之下正走向更加规范的发展之路，2018年消费金融行业会呈现出怎样的新趋势呢？

趋势一：强监管持续加码，防风险是首位

监管与合规贯穿了2017年消费金融行业发展与变化始终，但不管是对网络小贷公司还是对“现金贷”业务，都没有“一刀切”。中央经济工作会议在部署2018年经济工作的重点要求时强调，2018年的总基调是坚持稳中求进，并明确“防范化解重大风险，做好重点领域风险防范和处置，坚决打击违法违规金融活动”是今后 3年的三大攻坚战之一。可以预见，严监管和防风险在2018年仍将是消费金融领域的重中之重。

随着P2P备案工作的陆续展开，以及网络小贷的摸底排查和整改，部分不配合或达不到整改验收要求的企业将被取缔。除此之外，一些监管政策细则将继续逐步落地实施，行业将进一步走向规范，且将更加注重对金融消费者权益的保护工作。随着监管不断深入，套利空间消失，消费金融也将逐渐正本清源，回归助力消费升级、服务实体经济、推动供给侧改革的轨道上来。

趋势二：市场加速整合，马太效应明显

据网贷天眼不完全统计，目前持有消费金融牌照的仅有26家，其中2家尚在筹备中，截止2017年11月21日，市场上共有网络小贷牌照249张，其中完成工商注册的229张，已过公示期但尚未完成工商注册的网络小贷牌照20张。在从牌照管理市场准入的监管环境下，牌照价值将进一步凸显，2018年消费金融公司牌照的发放将继续从严、放缓。

2018年，常态化的金融强监管将迫使高风险外溢性的消金企业逐渐转型或出清，自身拥有以大数据、云计算、人工智能等为代表的新技术，并切实融入实际业务流程和场景，使得风险识别和防范、运营成本和效率、产品创新以及客户体验等方面得到明显改善的持牌消费金融公司将获得竞争优势。

有业内人士认为，2018年上半年，重流量、轻风控的消费金融平台将可能出现崩盘；银行、互联网巨头的加入，将进一步推动行业的洗牌，消费金融的巨头格局将更加明显，一些小的消费金融企业或许会面临被收购的命运。

监管将加速行业的自净化速度，市场的马太效应将逐渐凸显，合规调整期后，消费金融的良性竞争将真正开始。

趋势三：细分场景愈加明显，往下沉和出海成为主基调

在场景化要求愈加明显的情况下，聚焦细分领域的线下场景和线上的中小型电商平台、垂直领域的电商平台将成为消费金融从业机构争抢的蛋糕，2018年，业务“往下沉”将成为消费金融的主基调。

尽管2017年已经上市的互金企业股价一定程度上受到了国内“现金贷”整治额影响，但近期仍有不少平台宣称要在年底或明年登陆港股和美股市场，包括陆金所、玖富集团、点融网、借贷宝等。除此之外，蚂蚁金服、京东金融等巨头和一些中小型消费金融企业将继续开拓印尼、越南等东南亚市场，不过出海也将面临当地的监管和市场的双重挑战，如何选择当地的合作伙伴、如何合规开展业务都非常关键。

趋势四：资金、场景、风控成为分水岭

消费金融需要极强的风险能力，以保证企业可持续性发展。消费金融公司需要根据业务特点，从政策、产品设计、营销、风控体系、审批、帐户管理、催收、IT系统等各个方面构建相应的风险管理能力。在优胜劣汰加速化的市场环境之下，具有“资金雄厚+消费场景+金融科技”综合优势的消费金融企业将在2018年有更好的发展。

趋势五：ABS继续爆发，资产布局更多元

2017年无疑是消费金融ABS爆发年。据证券时报报道，在今年前三季发行的企业ABS中，个人消费贷款ABS发行金额达1608.04亿元，较去年同期增长4.4倍。消费金融资产证券化的发展得益于我国普惠金融政策实施背景下消费金融需求旺盛以及消费金融公司在业务经营方面加快资产周转率、改变经营模式和减少资本占用等核心诉求。

消费场景不断丰富，能够证券化的基础资产类型不断丰富。消费模式从线下实物消费转向线上网络消费，从传统的高单价、低频次逐渐向低单价、高频次场景拓展，消费信贷产品趋向于无抵押、低授信额度、快速审核，电商平台呈现井喷式发展。有业内人士预测，未来，有场景的平台发行ABS将会得到鼓励，ABS参与主体将更加多元化。