严定贵：P2P网贷监管首先要管住资金

月27-29日，2014首届上海互联网金融博览会在上海展览中心盛大开幕。期间，网贷之家对国内多家P2P网贷平台高管进行了采访，倾听一线网贷从业者对P2P的真实看法。

就当前备受关注的P2P网贷政策监管问题，你我贷总裁严定贵表示，客户资金与平台资金不分离，是每年为数不少的P2P平台跑路的主因。他认为，“监管首先要能管住资金，做到客户资金和平台资金的严格分离。”

未来P2P平台盈利还需靠风控
“现在市场还没有进入真正的竞争格局，”金博会期间，你我贷总裁严定贵对网贷之家表示，风控是P2P平台的核心竞争力所在。未来P2P平台最终能否盈利，归根到底还需靠风控。目前市场仍处于洗牌的前期，未来的竞争将更激烈，风控做得不好的平台，可能会率先出局。
据介绍，在风险控制方面，你我贷平台会从每一笔借款金额中做3%的风险计提，专门用于在一定限额内弥补其出借人由于借款人的违约所遭受的本金或本息的损失。目前该平台总部的风控团队有400多人，“虽然在风控方面成本高，但这些都是值得的。”他表示，实地征信可以有效减少坏账的发生，也希望通过这方面经验的积累，降低坏账率，从而降低借款人的成本。
严定贵进一步表示，P2P最大的风险是道德风险、风控控制能力的风险，而非跑路风险。“为借款人创造什么样的成本，取决于道德风险的把控能力、风控体系的完善和品牌的知名度，这三项做好了，企业定能持久站立，做不好便优胜劣汰，被大浪淘沙掉”。
在他看来，金融行业的资金成本、贷款利率主要由金融市场决定，而金融机构能否获得理想利润的关键，就是经营成本的控制。
“监管，首先要能管住资金”
严定贵认为，“监管首先要能管住资金，做到客户资金和平台资金的严格分离。客户资金与平台资金不分离，是每年为数不少的P2P平台跑路的主因。其次，不管是线上还是线下获取客户，每一笔交易必须在线上进行，以便于事后追踪有迹可循。另外，很重要的一点是不能期限错配，这会导致平台的流动性风险。”
在他看来，风控管理不到位或发生信用风险，或许平台会在一年之内倒下，但流动性风险会让一个平台在一夜之间关门。
他同时指出，P2P应该发挥互联网的长尾效应，为更多的小微商户和个人提供服务，体现互联网“开放、平等、包容”的精神和金融的普惠性。P2P平台可以通过互联网获取客户，并利用互联网征信进行风险控制。监管政策应该顾及这些方面，把行业往这个方向引导，为普罗大众提供投资和借贷的自由。
在资金托管方面，据其透露，目前你我贷正在与某银行洽谈，并进行后台数据的对接，预计不久后将开始实行由银行托管，双账户（投资人与平台账户独立分开）的模式，“目前正在进行后台数据的对接”。